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欲入主韶能股份 姚振华再拓A股版图

时间:20-07-16 01:15    来源:金融界

继中炬高新之后,宝能系掌舵人姚振华欲将韶能股份纳入麾下。7月15日,韶能股份披露称,姚振华将通过定增方式入主公司,此次发行完成后,公司将结束无主状态,第一大股东深圳华利通投资有限公司(以下简称“华利通”)将晋身为公司控股股东,姚振华成为公司实控人。经Wind统计,除了中炬高新、韶能股份之外,宝能系持股比例在5%以上的还有南宁百货、明星电力等5股。纵观姚振华布局的A股上市公司,基本都在向宝能系的“民生宝能”等三大战略靠拢。

韶能股份将“姓”姚

韶能股份7月15日的一则公告宣布公司将结束无主状态,姚振华欲通过定增方式入主。受该消息刺激,韶能股份当日“一”字涨停。

7月15日,据韶能股份披露的公告显示,公司拟定增不超14.91亿元,公司第一大股东华利通全额认购。本次发行前,华利通持有公司2.16亿股股票,占公司总股本的19.95%;若本次非公开发行全额实施,华利通将持有公司5.4亿股股份,占公司总股本的38.42%,华利通将成为公司控股股东,姚振华将成为公司实控人。

股权关系显示,华利通由深圳市钜盛华股份有限公司100%持股,而深圳市宝能投资集团有限公司持有深圳市钜盛华股份有限公司67.4%的股份,姚振华100%持股深圳市宝能投资集团有限公司。

受姚振华欲入主消息的影响,韶能股份7月15日“一”字涨停,最新收盘价6.95元/股,公司总市值达75.1亿元。截至当日收盘,在买一位置上仍有24.4万手买单在排队等待买入。

对于全额认购韶能股份定增的原因,华利通方面表示,基于对上市公司未来发展前景的信心及支持上市公司业务发展。另外,华利通亦表示,并无在未来12个月内继续增持上市公司股票或处置其已拥有权益的股份的计划。

针对相关问题,北京商报记者致电韶能股份方面进行采访,但电话无人接听。

高禾投资管理合伙人刘盛宇在接受北京商报记者采访时表示,随着今年再融资新规的放开,允许战略投资者锁价参与到上市公司的定增中,且定增价格打8折,预计以后通过定增入主上市公司的案例会越来越多。

7股已身贴姚氏标签

随着入主韶能股份,姚振华实际控制的上市公司将达两家。此外,姚振华掌舵的宝能系还是华侨城、南宁百货、明星电力、南玻集团、合肥百货(000417)5家上市公司的大股东。

据了解,在2019年3月宝能系正式入主上市公司中炬高新,如今,时隔逾一年时间,姚振华欲再度拿下韶能股份控制权,这也意味着宝能系旗下上市公司将达到两家。截至7月15日,根据韶能股份披露的收购报告书显示,宝能系持股比例超5%以上的A股上市公司还有华侨城、南宁百货、明星电力、南玻集团、合肥百货5家。

具体来看,截至7月15日,宝能系通过钜盛华、前海人寿等持股平台,分别持有华侨城、南宁百货、明星电力、南玻集团、合肥百货8.98%、18.85%、5.02%、25.92%、6.72%的股份,均系上述公司的持股5%以上股东。

不难看出,宝能系对南宁百货、南玻集团的持股比例较高,其中宝能系是南玻集团的第一大股东,该公司目前处于无实际控制人状态。

值得一提的是,在上述7股中,韶能股份的资产负债率在逐年走高,对于公司而言,此次定增也系一场“及时雨”。

数据显示,截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日、2020年3月31日,韶能股份资产负债率(合并口径)分别为48.29%、51.95%、54.39%和55.04%。高负债下,韶能股份在定增预案中透露,公司2020年共有5个在建项目,资金需求预计为27亿元左右,约占截至2019年12月3日公司资产总额的24%。

著名经济学家宋清辉在接受北京商报记者采访时表示,当企业经营活动产生的现金净流量难以满足经营发展与投资项目的需求,预计未来资金压力会持续增加,将持续推高公司资产负债率。对此,韶能股份也表示,此次募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充流动资金,有利于降低公司资产负债率、偿债风险及相关财务费用。

A股布局紧靠三大战略

作为市场上知名的资本系族,宝能系喊出了“制造宝能”“科技宝能”“民生宝能”三大战略,就宝能系目前A股布局来看,亦在向这三大战略靠拢。

其中,“制造宝能”系打造以汽车、新能源、新材料、环保、精密制造等板块为主的制造业组团;“科技宝能”系提供项目孵化成长的全方位、全周期服务,为集团发展储备核心技术;“民生宝能”则系持续布局医疗康养、国际物流、综合开发、文化旅游、大食品、新零售、出行等民生产业。

资料显示,宝能系拿下的首家上市公司中炬高新就主要从事调味食品、房地产开发、工业园区开发管理及汽车配件等,其中,调味食品业务的收入及效益规模,占公司较大的比重。此次欲入主的韶能股份则主要从事能源(电力)、生态植物纤维制品、精密(智能)制造等三大业务板块。

从另外5家上市公司来看,南宁百货、合肥百货均属于商业贸易行业,华侨城属于房地产行业,明星电力、南玻集团分别属于公共事业、建筑材料行业,分别践行了民生宝能、制造宝能战略。

就宝能系投资的上述7家A股上市公司来看,华侨城盈利能力最强,公司在2019年实现归属净利润约为123.4亿元,截至7月15日收盘,公司也系总市值最高的个股,达639.74亿元。中炬高新、南玻集团、韶能股份、合肥百货、明星电力、南宁百货在2019年分别实现归属净利润约为7.18亿元、5.36亿元、4.01亿元、1.6亿元、1亿元、0.05亿元,截至7月15日收盘,上述个股的总市值分别约为551.75亿元、167.97亿元、75.1亿元、48.35亿元、26.51亿元、34.69亿元。

除了上述布局的A股上市公司之外,资料显示,宝能系旗下核心企业高达22家,包含深圳宝能文旅有限公司、深圳市宝能荟商业有限公司、宝能百货零售有限公司、宝能汽车有限公司等,主营业务基本围绕公司践行的三大战略。针对相关问题,北京商报记者向宝能集团方面发去采访函,但截至记者发稿,并未收到回复。